💡 Bybit 是全球 XAUT（Tether Gold）交易量排名第一的中心化交易所，提供四种黄金交易方式：XAUT 现货、XAUT 永续合约、XAUT 期权和 TradFi 黄金 CFD（500倍杠杆）。无论你是想长期持有代币化黄金、用合约做多做空、用期权对冲风险，还是用 500 倍杠杆交易黄金 CFD，Bybit 都能满足你的需求。
2026 年，全球黄金价格屡创新高，代币化黄金正从小众对冲工具转变为主流交易资产。对于加密货币用户来说，Bybit 提供了一站式的黄金交易方案——用同一个 USDT 账户，就能覆盖从现货持有到高杠杆交易的全部需求。
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一、什么是 XAUT（Tether Gold）？
XAUT（Tether Gold）是由 Tether 发行的代币化黄金代币。每枚 XAUT 代币对应一盎司（约 31.1 克）实物黄金，存储在瑞士的安全金库中。简单来说，XAUT 就是「链上黄金」——你买的是一个代币，但背后有真实的黄金储备支撑。
XAUT 的核心特点
1:1 黄金键定：每枚 XAUT = 1 盎司实物黄金，价格紧跟国际金价。24/7 交易：不像传统黄金市场有休市时间，XAUT 可以全天候交易。分块持有：不需要买整盎司黄金，可以买 0.01 甚至更小的量。无保管烦恼：不需要租保险箱或担心实物黄金的运输和存储。链上透明：可以在区块链上验证储备。Bybit 支持 XAUT 在以太坊和 Mantle 网络上的充提币。
根据 Bybit CEO Ben Zhou 在 2026 年 1 月的演讲，Bybit 占据了 XAUT 全球市场交易份额的 16%，是全球最大的 XAUT 交易平台。
二、Bybit 四种黄金交易方式一览
| 对比维度 | XAUT 现货 | XAUT 永续合约 | XAUT 期权 | TradFi 黄金 CFD |
|---|---|---|---|---|
| 交易对 | XAUT/USDT | XAUTUSDT | XAUT 期权 | XAUUSD 等 |
| 标的资产 | XAUT 代币 | XAUT 代币 | XAUT 代币 | 国际金价 (XAU) |
| 杠杆 | 现货无杠杆（杆杆交易最高10x） | 最高 50x | 买方无杠杆，卖方需保证金 | 最高 500x |
| 做多/做空 | 仅做多（买入持有） | 双向 | 双向 | 双向 |
| 到期日 | 无 | 无 | 有（周单/双周/月单等） | 无 |
| 结算币种 | USDT | USDT | USDC | USDx |
| 交易引擎 | Bybit 现货 | Bybit 合约 | Bybit 期权 | MT5 |
| 手续费 | Maker 0.1% / Taker 0.1% | Maker 0.02% / Taker 0.055% | 卖方收费 | 点差 + 佣金（每手 $6） |
| 适合人群 | 长期持有/避险 | 短线交易/套利 | 对冲/策略交易 | 高频/高杠杆交易 |
三、XAUT 现货交易
XAUT 现货交易是最简单的黄金投资方式——直接用 USDT 买入 XAUT 代币，持有即可享受金价涨幅。
现货交易特点
交易对：XAUT/USDT。无杠杆：用多少 USDT 就买多少 XAUT，无爆仓风险。杠杆交易：Bybit 现货杠杆支持最高 10 倍杠杆，可以放大收益（也放大风险）。手续费：Maker 和 Taker 均为 0.1%（VIP 用户更低）。理财收益：Bybit 提供 XAUT 灵活理财（Easy Earn），年化可达 10-11% APR，让你的黄金还能「生息」。
适合人群
希望长期持有黄金作为避险资产的投资者、想要分散加密货币投资组合风险的用户、以及不想承担杠杆风险的新手。
四、XAUT 永续合约
XAUTUSDT 永续合约让你可以用杠杆做多或做空黄金，无需实际持有 XAUT 代币。
合约交易特点
最高杠杆：50 倍。双向交易：看涨做多，看跌做空。无到期日：可以无限期持有（需支付资金费用）。手续费：Maker 0.02% / Taker 0.055%（标准永续合约费率）。资金费率：与其他永续合约相同，每 8 小时结算一次。合约交易使用邀请码 DABAI 注册可享 40% 手续费返佣，有效降低交易成本。
适合人群
短线交易者、想做空黄金的用户、以及希望用杠杆放大收益的用户。也适合资金费率套利策略。
五、XAUT 期权
Bybit 提供 XAUT 期权合约，让你可以通过买入看涨期权（Call）或看跌期权（Put）进行交易。
期权交易特点
产品类型：欧式期权（到期日结算）。到期日：多种选择（周单、双周、月单等）。结算币种：USDC。买方风险：亏损上限是支付的权利金，不会爆仓。卖方风险：理论上无限亏损，需要保证金。用途：对冲现货/合约持仓风险、收取权利金收益、押注特定方向以小博大。
适合人群
有期权交易经验的用户、需要对冲黄金持仓风险的用户、以及希望用有限资金进行策略性交易的用户。
六、TradFi 黄金 CFD（500倍杠杆）
Bybit TradFi 平台基于 MT5 引擎，支持直接交易国际金价（XAU/USD）的 CFD，最高杠杆 500 倍。这是 Bybit 上杠杆最高的黄金交易方式。
TradFi 黄金 CFD 特点
交易对：XAUUSD、XAUEUR、XAUJPY+、XAUAUD+ 等多种货币对。杠杆：最高 500 倍，意味着 $20 可以控制 $10,000 的黄金仓位。交易引擎：MT5，支持专业图表分析和 EA 自动交易。费用结构：窄点差模式下每手 $6 佣金 + 浮动点差；零手续费模式下无佣金但点差稍宽。掉期费：持仓过夜需支付掉期费。交易时间：周一至周五，与国际黄金市场同步。
500 倍杠杆意味着什么？
假设黄金价格为 $3,000/盎司，你用 $6 作为保证金，就可以控制 $3,000 的黄金仓位。如果金价上涨 1%（$30），你的盈利为 $30，相当于本金回报 500%。但如果金价下跌 0.2%，你就可能被强平。高杠杆是双刃剑，必须谨慎使用。
适合人群
专业交易者、高频交易者、使用 EA 自动交易的用户、以及希望用极小资金交易黄金的用户。不适合新手。
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七、手续费详解
| 产品 | Maker 费率 | Taker 费率 | 其他费用 |
|---|---|---|---|
| XAUT 现货 | 0.10% | 0.10% | 无 |
| XAUT 永续合约 | 0.02% | 0.055% | 资金费用（8h结算） |
| XAUT 期权 | 卖方收费 | – | 合约结算费 |
| TradFi 黄金 CFD | 每手 $6（ECN） | 含在点差中（STP） | 掉期费（过夜） |
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八、如何选择适合你的黄金交易方式？
想长期持有黄金 → XAUT 现货 + Easy Earn 理财（赚取金价涨幅 + 理财利息）。想用杠杆做多/做空 → XAUT 永续合约（50x）。想对冲风险或策略交易 → XAUT 期权。想用极高杠杆短线交易 → TradFi 黄金 CFD（500x）。想同时交易黄金和其他传统资产 → TradFi 平台（还支持外汇、美股 CFD、指数等）。
九、XAUT 理财收益
除了交易，Bybit 还提供 XAUT 的灵活理财产品（Easy Earn），让你的黄金持仓产生被动收益：
产品：XAUT 灵活理财。年化收益：最高 10-11% APR（含奖励 APR）。最低投资：0.05 XAUT。灵活赎回：随时可取，无锁定期。
这意味着你可以同时享受金价上涨和理财利息的双重收益，而且随时可以取出。这是实物黄金无法提供的优势。
十、交易所教程与返佣
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常见问题（FAQ）
Q1：XAUT 是什么？
XAUT（Tether Gold）是由 Tether 发行的代币化黄金代币。每枚 XAUT 对应 1 盎司实物黄金，存储在瑞士金库。价格紧跟国际金价，支持 24/7 交易和分块持有。
Q2：Bybit 上有哪些黄金交易产品？
Bybit 提供四种黄金交易方式：XAUT 现货、XAUT 永续合约（50x 杠杆）、XAUT 期权和 TradFi 黄金 CFD（500x 杠杆）。还提供 XAUT 理财产品（年化最高 11% APR）。
Q3：XAUT 合约和 TradFi 黄金有什么区别？
XAUT 合约跟踪的是 XAUT 代币价格，最高 50x 杠杆，用 USDT 结算，在 Bybit 合约引擎交易。TradFi 黄金 CFD 跟踪国际金价 XAU/USD，最高 500x 杠杆，用 USDx 结算，在 MT5 引擎交易。
Q4：XAUT 现货交易的手续费是多少？
XAUT 现货 Maker 和 Taker 费率均为 0.1%。XAUT 永续合约 Maker 0.02%、Taker 0.055%。TradFi 黄金 CFD 窄点差模式每手 $6 佣金。使用邀请码 DABAI 可获 40% 返佣。
Q5：XAUT 能赚取理财收益吗？
可以。Bybit 提供 XAUT 灵活理财（Easy Earn），年化收益最高 10-11% APR，最低投入 0.05 XAUT，随时可赎回。你可以同时享受金价涨幅和理财利息的双重收益。
Q6：500 倍杠杆交易黄金安全吗？
500 倍杠杆意味着极小的价格波动就可能导致爆仓，风险极高。不建议新手使用，仅适合有丰富经验和严格风控的专业交易者。必须设置止损，用可以承受损失的资金交易。
Q7：XAUT 和 PAXG 有什么区别？
XAUT 由 Tether 发行，PAXG 由 Paxos 发行，两者都是 1:1 键定实物黄金的代币。Bybit 同时支持两者的交易。XAUT 在 Bybit 上的交易量更大、流动性更好。
Q8：为什么选择 Bybit 交易黄金？
Bybit 是全球 XAUT 交易量第一的中心化交易所，提供现货、合约、期权、TradFi CFD 四种黄金交易方式，还有高达 11% APR 的理财收益。一个 USDT 账户覆盖所有黄金交易需求。
免责声明
本文仅供教育和信息参考，不构成任何投资建议。黄金价格受全球宏观经济、地缘政治等因素影响，杠杆交易可能导致迅速亏损。请充分了解各产品的风险并评估自己的承受能力。
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最后核验时间：2026 年 5 月 31 日